中國華融上半年虧損188.7億元 持續(xù)經(jīng)營活動收入降逾五成

上半年，中國華融資產(chǎn)管理股份有限公司(中國華融，02799.HK)虧損188.7億元，同比由盈轉(zhuǎn)虧。

8月29日，中國華融發(fā)布2022年中期業(yè)績：上半年實(shí)現(xiàn)持續(xù)經(jīng)營活動收入總額147.4億元，同比減少55.8%;持續(xù)經(jīng)營活動支出總額為393.2億元，同比增加28.7%;虧損為186.1億元，上年同期為利潤16.2億元;歸屬于本公司股東的虧損為188.7億元，上年同期為利潤1.58億元。

公告顯示，中國華融上半年業(yè)績變動的主要原因包括：受上半年資本市場持續(xù)波動的影響，中國華融持有的部分權(quán)益類金融資產(chǎn)公允價值發(fā)生變動，上半年對上市和非上市的股權(quán)和基金確認(rèn)未實(shí)現(xiàn)公允價值變動為-77.9億元，同比減少82.5億元;受宏觀經(jīng)濟(jì)承壓及房地產(chǎn)行業(yè)下行的影響，相關(guān)客戶履約能力下降，資產(chǎn)質(zhì)量下遷，上半年確認(rèn)信用減值損失169億元，同比增加118.5億元;受信用風(fēng)險增加疊加資產(chǎn)規(guī)模壓降的影響，上半年收購重組類不良債權(quán)資產(chǎn)收入為108.7億元，同比減少43.99億元。

具體來看，中國華融上半年持續(xù)經(jīng)營活動收入總額同比減少，主要是由于其他金融資產(chǎn)和負(fù)債公允價值變動、不良債權(quán)資產(chǎn)收入和利息收入同比減少。

在持續(xù)經(jīng)營活動收入方面，不良債權(quán)資產(chǎn)收入為中國華融收購重組類業(yè)務(wù)產(chǎn)生。上半年，中國華融收購重組類不良債權(quán)資產(chǎn)規(guī)模減少，由2021年12月31日的3328.5億元減少至2022年6月30日的3050億元，同比減少8.4%;資產(chǎn)規(guī)模減少疊加信用風(fēng)險增加的影響，不良債權(quán)資產(chǎn)收入由2021年上半年的152.7億元減少至2022年上半年的108.7億元，同比減少28.8%。

不良債權(quán)資產(chǎn)公允價值變動為中國華融收購處置類和收購重組類業(yè)務(wù)產(chǎn)生，包括已實(shí)現(xiàn)的處置不良債權(quán)資產(chǎn)所得凈收入，以及該等資產(chǎn)尚未實(shí)現(xiàn)的公允價值變動，該類資產(chǎn)產(chǎn)生的任何利息收入也包含在公允價值變動中。

上半年，中國華融收購處置類業(yè)務(wù)已實(shí)現(xiàn)收入和資產(chǎn)總額基本保持平穩(wěn)，不良債權(quán)資產(chǎn)公允價值變動已實(shí)現(xiàn)的處置凈收入為38.2億元，同比減少2.2%;未實(shí)現(xiàn)的公允價值變動損失為9.54億元，同比增加196.2%。6月30日，中國華融收購處置類不良債權(quán)資產(chǎn)總額為1776.76億元，較上年末減少2.4%。中國華融開展的部分收購重組類業(yè)務(wù)因無法通過合同現(xiàn)金流測試而被分類為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。6月30日，該部分收購重組類資產(chǎn)總額為9.61億元，2022年上半年確認(rèn)未實(shí)現(xiàn)的公允價值變動1090萬元。

其他金融資產(chǎn)和負(fù)債公允價值變動來自除收購處置類、收購重組類業(yè)務(wù)之外，以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債。公允價值變動包括處置和清算其他金融資產(chǎn)和負(fù)債的已實(shí)現(xiàn)損益，以及該類資產(chǎn)和負(fù)債未實(shí)現(xiàn)的公允價值變動。該類資產(chǎn)產(chǎn)生的任何利息收入也包含在公允價值變動中。

上半年，中國華融其他金融資產(chǎn)和負(fù)債公允價值變動為-88.2億元，同比減少366.4%，其中受2022年上半年資本市場持續(xù)波動的影響，其持有的上市和非上市的股權(quán)和基金已實(shí)現(xiàn)的公允價值變動為4.88億元，同比減少10.4億元;未實(shí)現(xiàn)的公允價值變動為-77.94億元，同比減少82.5億元;受公司持續(xù)壓降非主業(yè)無優(yōu)勢業(yè)務(wù)，疊加資產(chǎn)質(zhì)量下遷影響，衍生產(chǎn)品及結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品、債務(wù)工具、信托產(chǎn)品等其他金融資產(chǎn)和負(fù)債的已實(shí)現(xiàn)和未實(shí)現(xiàn)的公允價值變動同比均有所減少。

利息收入為中國華融除收購重組類業(yè)務(wù)之外、以攤余成本計量和以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的債權(quán)類投資所產(chǎn)生。

上半年，中國華融利息收入為55.8億元，比上年同期72.2億元減少22.7%，主要由于公司持續(xù)壓降非主業(yè)、無優(yōu)勢業(yè)務(wù)，疊加信用風(fēng)險暴露的影響，除不良債權(quán)資產(chǎn)外以攤余成本計量的債務(wù)工具和除不良債權(quán)資產(chǎn)外以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的債務(wù)工具的利息收入合計為25.9億元，同比減少30.7%;售后回租業(yè)務(wù)收入為19.4億元，同比減少14.5%。

中國華融的融資租賃收入主要來自華融金融租賃。

上半年，中國華融融資租賃收入為6.38億元，同比減少42.3%。考慮2019年實(shí)施新租賃準(zhǔn)則后在利息收入中列示的應(yīng)收售后回租款利息收入，上半年金融租賃業(yè)務(wù)收入為25.8億元，同比減少23.6%，主要由于當(dāng)期業(yè)務(wù)投放同比減少。

傭金及手續(xù)費(fèi)收入為1.61億元，同比減少62.2%，主要是由于信托業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)傭金及手續(xù)費(fèi)收入有所減少。

其他收入及其他凈損益為21.5億元，同比增加54.8%，主要是由于匯率波動，匯兌凈收入有所增加。

在終止經(jīng)營活動收入方面，上半年中國華融完成華融消費(fèi)金融、華融證券、華融湘江銀行三家子公司的股權(quán)處置，實(shí)現(xiàn)處置子公司凈收入40.92億元，終止經(jīng)營活動收入總額為163.3億元，同比增長28.9%。