中國華融上半年虧損188.7億元 持續(xù)經(jīng)營活動(dòng)收入降逾五成

上半年，中國華融資產(chǎn)管理股份有限公司(中國華融，02799.HK)虧損188.7億元，同比由盈轉(zhuǎn)虧。

8月29日，中國華融發(fā)布2022年中期業(yè)績：上半年實(shí)現(xiàn)持續(xù)經(jīng)營活動(dòng)收入總額147.4億元，同比減少55.8%;持續(xù)經(jīng)營活動(dòng)支出總額為393.2億元，同比增加28.7%;虧損為186.1億元，上年同期為利潤16.2億元;歸屬于本公司股東的虧損為188.7億元，上年同期為利潤1.58億元。

公告顯示，中國華融上半年業(yè)績變動(dòng)的主要原因包括：受上半年資本市場持續(xù)波動(dòng)的影響，中國華融持有的部分權(quán)益類金融資產(chǎn)公允價(jià)值發(fā)生變動(dòng)，上半年對(duì)上市和非上市的股權(quán)和基金確認(rèn)未實(shí)現(xiàn)公允價(jià)值變動(dòng)為-77.9億元，同比減少82.5億元;受宏觀經(jīng)濟(jì)承壓及房地產(chǎn)行業(yè)下行的影響，相關(guān)客戶履約能力下降，資產(chǎn)質(zhì)量下遷，上半年確認(rèn)信用減值損失169億元，同比增加118.5億元;受信用風(fēng)險(xiǎn)增加疊加資產(chǎn)規(guī)模壓降的影響，上半年收購重組類不良債權(quán)資產(chǎn)收入為108.7億元，同比減少43.99億元。

具體來看，中國華融上半年持續(xù)經(jīng)營活動(dòng)收入總額同比減少，主要是由于其他金融資產(chǎn)和負(fù)債公允價(jià)值變動(dòng)、不良債權(quán)資產(chǎn)收入和利息收入同比減少。

在持續(xù)經(jīng)營活動(dòng)收入方面，不良債權(quán)資產(chǎn)收入為中國華融收購重組類業(yè)務(wù)產(chǎn)生。上半年，中國華融收購重組類不良債權(quán)資產(chǎn)規(guī)模減少，由2021年12月31日的3328.5億元減少至2022年6月30日的3050億元，同比減少8.4%;資產(chǎn)規(guī)模減少疊加信用風(fēng)險(xiǎn)增加的影響，不良債權(quán)資產(chǎn)收入由2021年上半年的152.7億元減少至2022年上半年的108.7億元，同比減少28.8%。

不良債權(quán)資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)為中國華融收購處置類和收購重組類業(yè)務(wù)產(chǎn)生，包括已實(shí)現(xiàn)的處置不良債權(quán)資產(chǎn)所得凈收入，以及該等資產(chǎn)尚未實(shí)現(xiàn)的公允價(jià)值變動(dòng)，該類資產(chǎn)產(chǎn)生的任何利息收入也包含在公允價(jià)值變動(dòng)中。

上半年，中國華融收購處置類業(yè)務(wù)已實(shí)現(xiàn)收入和資產(chǎn)總額基本保持平穩(wěn)，不良債權(quán)資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)已實(shí)現(xiàn)的處置凈收入為38.2億元，同比減少2.2%;未實(shí)現(xiàn)的公允價(jià)值變動(dòng)損失為9.54億元，同比增加196.2%。6月30日，中國華融收購處置類不良債權(quán)資產(chǎn)總額為1776.76億元，較上年末減少2.4%。中國華融開展的部分收購重組類業(yè)務(wù)因無法通過合同現(xiàn)金流測試而被分類為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。6月30日，該部分收購重組類資產(chǎn)總額為9.61億元，2022年上半年確認(rèn)未實(shí)現(xiàn)的公允價(jià)值變動(dòng)1090萬元。

其他金融資產(chǎn)和負(fù)債公允價(jià)值變動(dòng)來自除收購處置類、收購重組類業(yè)務(wù)之外，以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債。公允價(jià)值變動(dòng)包括處置和清算其他金融資產(chǎn)和負(fù)債的已實(shí)現(xiàn)損益，以及該類資產(chǎn)和負(fù)債未實(shí)現(xiàn)的公允價(jià)值變動(dòng)。該類資產(chǎn)產(chǎn)生的任何利息收入也包含在公允價(jià)值變動(dòng)中。

上半年，中國華融其他金融資產(chǎn)和負(fù)債公允價(jià)值變動(dòng)為-88.2億元，同比減少366.4%，其中受2022年上半年資本市場持續(xù)波動(dòng)的影響，其持有的上市和非上市的股權(quán)和基金已實(shí)現(xiàn)的公允價(jià)值變動(dòng)為4.88億元，同比減少10.4億元;未實(shí)現(xiàn)的公允價(jià)值變動(dòng)為-77.94億元，同比減少82.5億元;受公司持續(xù)壓降非主業(yè)無優(yōu)勢業(yè)務(wù)，疊加資產(chǎn)質(zhì)量下遷影響，衍生產(chǎn)品及結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品、債務(wù)工具、信托產(chǎn)品等其他金融資產(chǎn)和負(fù)債的已實(shí)現(xiàn)和未實(shí)現(xiàn)的公允價(jià)值變動(dòng)同比均有所減少。

利息收入為中國華融除收購重組類業(yè)務(wù)之外、以攤余成本計(jì)量和以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的債權(quán)類投資所產(chǎn)生。

上半年，中國華融利息收入為55.8億元，比上年同期72.2億元減少22.7%，主要由于公司持續(xù)壓降非主業(yè)、無優(yōu)勢業(yè)務(wù)，疊加信用風(fēng)險(xiǎn)暴露的影響，除不良債權(quán)資產(chǎn)外以攤余成本計(jì)量的債務(wù)工具和除不良債權(quán)資產(chǎn)外以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的債務(wù)工具的利息收入合計(jì)為25.9億元，同比減少30.7%;售后回租業(yè)務(wù)收入為19.4億元，同比減少14.5%。

中國華融的融資租賃收入主要來自華融金融租賃。

上半年，中國華融融資租賃收入為6.38億元，同比減少42.3%。考慮2019年實(shí)施新租賃準(zhǔn)則后在利息收入中列示的應(yīng)收售后回租款利息收入，上半年金融租賃業(yè)務(wù)收入為25.8億元，同比減少23.6%，主要由于當(dāng)期業(yè)務(wù)投放同比減少。

傭金及手續(xù)費(fèi)收入為1.61億元，同比減少62.2%，主要是由于信托業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)傭金及手續(xù)費(fèi)收入有所減少。

其他收入及其他凈損益為21.5億元，同比增加54.8%，主要是由于匯率波動(dòng)，匯兌凈收入有所增加。

在終止經(jīng)營活動(dòng)收入方面，上半年中國華融完成華融消費(fèi)金融、華融證券、華融湘江銀行三家子公司的股權(quán)處置，實(shí)現(xiàn)處置子公司凈收入40.92億元，終止經(jīng)營活動(dòng)收入總額為163.3億元，同比增長28.9%。