榮盛生物上會暫緩：財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)存疑 或涉貪腐官員代持案件

11月7日，上交所發(fā)布科創(chuàng)板上市委員會2022年第86次審議會議結(jié)果公告，上海榮盛生物藥業(yè)股份有限公司(以下簡稱“榮盛生物”)首發(fā)申請暫緩審議。

榮盛生物是從事疫苗及體外診斷試劑的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售的高新技術(shù)企業(yè)，產(chǎn)品主要用于傳染病的預(yù)防及診斷。

經(jīng)鑒新聞了解到，榮盛生物不僅因募投項(xiàng)目的合理性、對推廣服務(wù)商構(gòu)成重大依賴等問題遭到上市委的質(zhì)疑，公司還存在財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)存疑、關(guān)聯(lián)關(guān)系混亂、涉貪腐官員代持案件等情形，上會及未來發(fā)展前景不容樂觀。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性存疑

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2019年至2022年1-6月(以下簡稱“報(bào)告期內(nèi)”)，榮盛生物的營業(yè)收入分別為12，395.02萬元、16，781.76萬元、26，198.73萬元及11，705.27萬元;公司同期凈利潤分別為-2，242.30萬元、-3，480.42萬元、1，591.76萬元及365.01萬元。

報(bào)告期內(nèi)，榮盛生物的銷售費(fèi)用居高不下，分別為4289.40萬元、5473.78萬元、8456.58萬元和3958.08萬元，占營業(yè)收入的比例分別為34.61%、32.62%、32.28%和33.81%。其中，疫苗推廣服務(wù)費(fèi)分別為1886.92萬元、4320.23萬元、7361.50萬元和3456.81萬元，占銷售費(fèi)用的比例分別為43.99%、78.93%、87.05%和87.34%。

對此，科創(chuàng)板上市委要求榮盛生物：說明報(bào)告期內(nèi)主要推廣服務(wù)商是否存在受同一控制卻分別列示的情形;說明推廣服務(wù)費(fèi)用與推廣服務(wù)業(yè)績、相關(guān)客戶回款是否直接掛鉤，公司在各期末月份銷售劇增是否與各主要推廣服務(wù)商的推廣活動直接相關(guān)，公司是否對該等主要推廣服務(wù)商構(gòu)成重大依賴，公司是否與主要推廣服務(wù)商、終端客戶存在未經(jīng)披露的利益輸送情形;結(jié)合客戶分布、各地受疫情影響下實(shí)施推廣活動的可操作性，分析報(bào)告期推廣活動頻次的合理性。

此外，招股說明書披露，報(bào)告期內(nèi)，蘭州民海生物工程有限公司(以下簡稱“蘭州民海”)一直為榮盛生物前五大原材料供應(yīng)商，2019年，榮盛生物對蘭州民海的采購金額為167萬元，采購內(nèi)容為“牛血清”。

令人詫異的是，招股說明書同時披露，榮盛生物在2019年的牛血清采購總額才為140萬元。

請問招股書披露的這組相關(guān)數(shù)據(jù)應(yīng)該如何解讀?是披露錯誤還是造假失誤?請問發(fā)行人與蘭州民海2020、2021年的供銷金額真實(shí)性是否存疑?發(fā)行人披露與其他供應(yīng)商、大客戶之間的交易金額是否也存在類似的問題?

關(guān)聯(lián)關(guān)系混亂、疑存利益輸送

除了財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性存在疑問，榮盛生物在關(guān)聯(lián)關(guān)系方面也存在諸多瑕疵。

招股說明書披露，吳熠瀟是榮盛生物員工持股平臺裕瑞勵有限合伙人之一，并在榮盛生物擔(dān)任疫苗研發(fā)工程師職務(wù)。

但據(jù)上海倍諳基官網(wǎng)顯示，吳熠瀟一直做為該公司技術(shù)團(tuán)隊(duì)成員并隨該司參加多次學(xué)術(shù)會議。

招股說明書同時披露，榮盛生物與上海倍諳基存在技術(shù)研發(fā)合作。不知吳熠瀟是否存在身兼數(shù)職現(xiàn)象?榮盛生物的持股技術(shù)人員獨(dú)立性是否存疑?

無獨(dú)有偶，據(jù)工商資料顯示，榮盛生物曾于2004年成立杭州榮浙生物技術(shù)有限公司(以下簡稱“杭州榮浙”)，該公司法定代表人朱世俊，但榮盛生物實(shí)際持股80%、徐蓮芳持股20%。

杭州榮浙于2012年注銷，朱世俊隨后便成立了上海益簡生物科技有限公司并關(guān)聯(lián)上海承簡生物科技有限公司、上海珞加生物科技發(fā)展中心。

榮盛生物與朱世俊是何關(guān)系，招股說明書為何沒有披露?榮盛生物與上述3家公司是否存在業(yè)務(wù)往來、甚至涉及利益輸送的關(guān)聯(lián)交易?

募投項(xiàng)目數(shù)據(jù)“打架”

招股說明書披露，榮盛生物本次IPO計(jì)劃發(fā)行新股不超過2，550.00萬股，擬募集資金125，000.00萬元，將投入“Vero細(xì)胞人用狂犬病疫苗、MRC-5細(xì)胞人用狂犬病疫苗、流感病毒裂解疫苗、肺炎疫苗研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目”、“存量工業(yè)用地改擴(kuò)建項(xiàng)目”、“在研產(chǎn)品研發(fā)項(xiàng)目”和補(bǔ)充流動資金，保薦機(jī)構(gòu)為安信證券。

據(jù)披露，榮盛生物本次募投項(xiàng)目之一“Vero細(xì)胞人用狂犬病疫苗、MRC-5細(xì)胞人用狂犬病疫苗、流感病毒裂解疫苗、肺炎疫苗研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目”的投資總額為84，079.41萬元。其中：“Vero細(xì)胞人用狂犬病疫苗研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目”的建設(shè)周期為5年;“MRC-5細(xì)胞人用狂犬病疫苗研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目”的建設(shè)周期為8年;“流感病毒裂解疫苗研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目”的建設(shè)周期為7年。

但據(jù)該項(xiàng)目的環(huán)評文件顯示，上述3個項(xiàng)目的建設(shè)周期僅為3個月，計(jì)劃于2021年12月開工，2022年3月竣工。

披露顯示，上述項(xiàng)目的建設(shè)地點(diǎn)位于向陽工業(yè)區(qū)，而向陽工業(yè)區(qū)是上海市政府規(guī)劃的104個保留工業(yè)地塊之一。

同為公司的披露文件，為何同一建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)度有如此之大的差異?環(huán)評文件項(xiàng)目規(guī)劃的高建設(shè)速度是否與上海市政府保留工業(yè)地塊有關(guān)?對此，榮盛生物未做詳盡披露。

或涉貪腐官員代持案

招股說明書披露，榮盛生物實(shí)際控制人為公司執(zhí)行董事、董事長朱紹榮，其直接持有公司80.66%的股份，朱紹榮還擔(dān)任裕瑞勵執(zhí)行事務(wù)合伙人，通過裕瑞勵間接控制公司3.39%的股份，合計(jì)控制公司84.05%的股份。

此外，朱紹榮配偶徐蓮芳通過持有裕瑞勵52.67%的合伙份額間接持有榮盛生物1.78%的股份;朱紹榮女兒朱亦楓、妹妹朱紹英、朱紹美及配偶的兄長徐順清通過合計(jì)持有裕益盛21.80%的合伙份額間接持有公司0.62%的股份;徐蓮芳、朱亦楓在公司分別擔(dān)任董事長助理、采購員。

招股說明書披露，2020年10月，朱紹榮先生接受了其朋友肖某及其親屬以100萬元參與的對裕益盛的投資，肖某在2020年10月通過第三方將上述100萬元出資款匯入朱亦楓的銀行賬戶，再由朱亦楓完成了對肖某對應(yīng)所持股份代持。

2021年8月，朱紹榮、朱亦楓知悉肖某作為國家機(jī)關(guān)公務(wù)人員不能參與投資持有非上市公司股份，朱亦楓即按監(jiān)察部門要求返還清退上述全部投資款項(xiàng)。投資款項(xiàng)退還后，雙方股份代持關(guān)系解除，對應(yīng)裕益盛出資份額由朱亦楓實(shí)際出資并自行持有。

但代持關(guān)系解除實(shí)際原因并非招股說明書描述的那樣簡單。

榮盛生物在首輪問詢回復(fù)函稱，2021年8月，肖某因在江西省擔(dān)任公職人員期間利用其職權(quán)提供財(cái)政補(bǔ)貼等方面支持的事項(xiàng)被立案調(diào)查，調(diào)查過程中按要求清退投資款項(xiàng)并終止代持關(guān)系。

據(jù)華爾街見聞、云創(chuàng)財(cái)經(jīng)、鈦媒體等多家媒體報(bào)道可見，2021年5月因違法亂紀(jì)而遭立案調(diào)查，且在同年8月被免去相關(guān)職務(wù)的“江西省前政協(xié)副主席肖毅”與上述肖某同姓、同一個任職省份，相關(guān)部門對肖毅犯罪事實(shí)的指證與上述記載基本一致。

上交所要求榮盛生物說明是否存在涉案或配合調(diào)查的情形，榮盛生物回復(fù)稱，肖某涉案事項(xiàng)與公司、控股股東及實(shí)際控制人朱紹榮無關(guān)。朱紹榮因上述投資資金往來情況曾配合監(jiān)察部門的調(diào)查，監(jiān)察部門在了解相關(guān)情況后僅要求清退上述投資資金并轉(zhuǎn)入監(jiān)察部門指定賬戶予以扣留，監(jiān)察或檢察機(jī)關(guān)均未對公司及朱紹榮有留置、扣押或查封財(cái)物及其他處理或要求。

不知榮盛生物招股說明書中披露的肖某是否為江西省前政協(xié)副主席肖毅?公司未來是否存在相關(guān)的司法風(fēng)險?截至目前，榮盛生物未做回復(fù)。