新一輪房地產(chǎn)信托專項排查啟動：繼續(xù)嚴(yán)控規(guī)模、強(qiáng)化穿透監(jiān)管

房地產(chǎn)信托監(jiān)管政策延續(xù)高壓態(tài)勢。

信托百佬匯記者獲悉，銀保監(jiān)會信托部日前向各地銀保監(jiān)局下發(fā)《關(guān)于開展新一輪房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)專項排查的通知》(簡稱“《房地產(chǎn)信托排查通知》”)，要求繼續(xù)嚴(yán)控房地產(chǎn)信托規(guī)模，按照“實質(zhì)重于形式”原則強(qiáng)化房地產(chǎn)信托穿透監(jiān)管，嚴(yán)禁通過各類形式變相突破監(jiān)管要求，嚴(yán)禁為資金違規(guī)流入房地產(chǎn)市場提供通道，切實加強(qiáng)房地產(chǎn)信托風(fēng)險防控工作。

據(jù)記者了解，此次專項排查主要針對房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)的持續(xù)合規(guī)監(jiān)管情況、風(fēng)險防范化解情況及落實整改問責(zé)情況，信托部要求各銀保監(jiān)局于2020年11月30日前將排查情況上報。

三大排查要點

《房地產(chǎn)信托排查通知》要求，各銀保監(jiān)局要切實履行屬地監(jiān)管責(zé)任，保持對房地產(chǎn)信托高壓監(jiān)管態(tài)勢不放松，提前謀劃風(fēng)險防控工作，嚴(yán)厲查處違法違規(guī)行為，健全房地產(chǎn)信托監(jiān)管長效機(jī)制。

首先，排查地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)的持續(xù)合規(guī)監(jiān)管情況。一是核查信托公司違規(guī)開展房地產(chǎn)信托貸款情況;二是核查信托公司通過不當(dāng)“創(chuàng)新”等變相形式突破監(jiān)管要求情況;三是為各類資金違規(guī)流入房地產(chǎn)市場提供通道便利情況。

其次，排查地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)風(fēng)險防范化解情況。一是對房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)逐筆排查，對風(fēng)險緩釋措施進(jìn)行分析，摸清風(fēng)險底數(shù);二是在識別房企集團(tuán)關(guān)聯(lián)方的基礎(chǔ)上，全面排查信托公司對房企集團(tuán)(含其關(guān)聯(lián)方)的信托融資集中度情況，評估集中度風(fēng)險;三是制定和執(zhí)行風(fēng)險應(yīng)對預(yù)案情況。

再次，落實地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)的整改問責(zé)情況。針對信托公司房地產(chǎn)信托合規(guī)與風(fēng)險問題，總結(jié)今年以來(含本次專項排查工作)的整改情況和追責(zé)問責(zé)情況。

據(jù)信托百佬匯記者了解，此次房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)排查涉及的合規(guī)問題包括：是否違反“四三二”要求、是否用于土地儲備、是否用于補(bǔ)充流動資金、是否協(xié)助金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管套利，以及是否存在其他違規(guī)行為。與此同時，要求上報的業(yè)務(wù)風(fēng)險狀況包括：風(fēng)險程度、風(fēng)險項目發(fā)生時點、風(fēng)險成因分析、已采取何種實質(zhì)性風(fēng)險化解方式以及已采取何種非實質(zhì)性風(fēng)險化解方式等。

遏制地產(chǎn)信托回潮

房地產(chǎn)信托一向是信托公司的重頭業(yè)務(wù)。

針對地產(chǎn)信托2018年以來狂飆突進(jìn)的增長勢頭，銀保監(jiān)會自2019年中以來屢出重拳，嚴(yán)格控制地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)規(guī)模，并取得良好成效。

截至2020年2季度末，房地產(chǎn)資金信托余額為2.50萬億元，同比2019年2季度末2.93萬億元下降14.68%，環(huán)比1季度末2.58萬億元下降3.10%。過去幾個季度的房地產(chǎn)信托占比是逐漸下降的，2019年4季度末占比為15.07%，2020年1季度末和2季度末占比分別為14.57%和14.16%。

盡管如此，監(jiān)管部門認(rèn)為，目前房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)依然存在較大的合規(guī)管理及風(fēng)險防控壓力。

一位接近監(jiān)管部門的消息人士向信托百佬匯記者透露，“監(jiān)管部門主要是擔(dān)心房地產(chǎn)信托重新升溫。從數(shù)據(jù)來看，二季度新設(shè)房地產(chǎn)信托項目是近一年的高峰。此外，在日常監(jiān)管工作中，確有發(fā)現(xiàn)部分信托公司仍然存在以變相形式突破房地產(chǎn)信托監(jiān)管要求、信托資金運(yùn)用疏于管控并違規(guī)流向房地產(chǎn)領(lǐng)域等問題。”

不久之前，個別大型房地產(chǎn)集團(tuán)流動性風(fēng)險暴露，再次為疫情之下房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)風(fēng)險防控敲響警鐘。

復(fù)旦大學(xué)信托研究中心主任殷醒民指出，信托業(yè)要嚴(yán)格落實房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展要求，在風(fēng)險可控的前提下適度合理開展房地產(chǎn)業(yè)務(wù)，可以在城市更新領(lǐng)域的資金支持方面有所作為。城市更新的內(nèi)涵日益豐富：包括租賃住宅、養(yǎng)老住宅、商業(yè)物業(yè)改造等多種形式，信托公司可以創(chuàng)新金融產(chǎn)品和改善金融服務(wù)，通過債權(quán)融資、股權(quán)融資、資產(chǎn)證券化、組合金融服務(wù)等多種業(yè)務(wù)模式，充分發(fā)揮信托公司的制度優(yōu)勢和靈活架構(gòu)，為新型城鎮(zhèn)化和高質(zhì)量城鎮(zhèn)化融資體系探索新的思路和模式。