增速減緩，經(jīng)營(yíng)趨難，二手車行業(yè)如何破局？

作者 田甜 中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)副秘書長(zhǎng)

當(dāng)前二手車行業(yè)的現(xiàn)狀可以用“慢、難、新、啟”這四個(gè)關(guān)鍵字來(lái)總結(jié)。

增速慢

從2018年開始，整個(gè)汽車市場(chǎng)進(jìn)行結(jié)構(gòu)性調(diào)整，銷量從2808萬(wàn)輛一直下降到2022年的2686萬(wàn)輛，2022年以及2021年微幅增長(zhǎng)，在政府提出的一系列的購(gòu)置稅減半以及穩(wěn)消費(fèi)的政策下，汽車市場(chǎng)恢復(fù)正增長(zhǎng)，但增速大幅放緩。

從2012-2023年，近12年的二手車交易量及增速數(shù)據(jù)來(lái)看，新車和二手車呈現(xiàn)出完全不同的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。相比新車，全國(guó)二手車交易量呈現(xiàn)出逐年遞增態(tài)勢(shì)，2023年一季度，新車和二手車的銷量數(shù)據(jù)已基本接近。

數(shù)據(jù)顯示，2017年、2021年一季度整體銷量同比情況有大幅度的增長(zhǎng)，其中2021年的大幅增長(zhǎng)主要是由于2020年受疫情影響，二手車交易量基數(shù)大大降低。

從價(jià)格來(lái)看，2023年新車價(jià)格非常內(nèi)卷，由此傳導(dǎo)到二手車，所以二手車價(jià)格在1月至6月份都有下降，均價(jià)從6.25萬(wàn)元一直下降到6.23萬(wàn)元。

經(jīng)營(yíng)難

隨著新車市場(chǎng)和二手車市場(chǎng)增速減緩，經(jīng)營(yíng)也越來(lái)越難。

從庫(kù)存預(yù)警數(shù)據(jù)上來(lái)看，新車庫(kù)存預(yù)警指數(shù)一直在榮枯線之上，其中3月和4月在60%以上，說明很多消費(fèi)者在持幣觀望，不管什么因素，都沒有促使其進(jìn)行消費(fèi)，這對(duì)新車市場(chǎng)有一定的影響。新車的市場(chǎng)表現(xiàn)會(huì)傳遞到二手車市場(chǎng)。

從2022年到2023年上半年二手車經(jīng)銷商平均庫(kù)存時(shí)間來(lái)看，二手車經(jīng)銷商庫(kù)存越來(lái)越長(zhǎng)：2022年是從39天到51天;2023年是從48天到57天，接近60天的庫(kù)存。如果按照15天一調(diào)價(jià)，那么60天庫(kù)存期就要進(jìn)行3-4次調(diào)價(jià)，車商虧損概率很大。

從二手車經(jīng)理人指數(shù)變化可以看到，過去兩年分別在3月和4月，以及9月和10月，二手車經(jīng)理人指數(shù)在榮枯線以上，但是2023年以來(lái)二手車經(jīng)理人指數(shù)都在榮枯線以下，主要是受到新車降價(jià)波及，影響到二手車價(jià)格，市場(chǎng)因素非常不穩(wěn)定，導(dǎo)致二手車景氣度特別不活躍，一直在不景氣的區(qū)間里。

從2021-2022年經(jīng)銷商整體收入結(jié)構(gòu)和整體利潤(rùn)結(jié)構(gòu)來(lái)看，新車收入最高，占比在八成以上，但對(duì)利潤(rùn)的貢獻(xiàn)度不到兩成。從數(shù)據(jù)上看，新車的毛利率最低，二手車毛利率遠(yuǎn)高于新車，但低于售后業(yè)務(wù)。

在對(duì)場(chǎng)內(nèi)車商和場(chǎng)外車商做的一些調(diào)研中，從二手車經(jīng)銷商的營(yíng)收情況來(lái)看，2022年場(chǎng)內(nèi)經(jīng)銷商的毛利率主要在4%-6%之間;而場(chǎng)外車商中，61.4%的車商毛利在4%以下。

2022年場(chǎng)內(nèi)車商盈利的占比為32.96%;虧損的占比為20.86%，持平的比例為46.17%。2022年場(chǎng)外車商盈利的占比為23.33%，持平占比24.44%，虧損的占比高達(dá)52.22%。

由此可見，場(chǎng)外車商超半數(shù)虧損，場(chǎng)內(nèi)車商盈利比例更大。

在最近的幾年，受疫情影響，部分國(guó)企和央企背景的市場(chǎng)一定程度上減免了租戶的租金，而場(chǎng)外車商更多是自己獨(dú)立運(yùn)營(yíng)，租金壓力較大。

新的政策和營(yíng)商環(huán)境

在這么難的情況下，二手車行業(yè)怎么去發(fā)展?當(dāng)前的行業(yè)面臨著“新的環(huán)境、新的政策、新的機(jī)遇”。

首先，取消“限遷”政策對(duì)促進(jìn)二手車流通發(fā)揮了積極的作用。另外，二手車經(jīng)銷三年期減稅政策，助力企業(yè)規(guī)模化發(fā)展。與此同時(shí)，二手車臨時(shí)登記制度調(diào)整，讓車輛回歸了商品屬性。

新的政策打通了二手車的堵點(diǎn)和痛點(diǎn)，整體上車源和專業(yè)的服務(wù)是最重要的，經(jīng)營(yíng)二手車最重要的就是車源，所以放在最中間的部分。無(wú)論是限遷、稅收還是商品屬性，都為做好買全國(guó)、賣全國(guó)，甚至賣全球打好了一定的基礎(chǔ)。

除了現(xiàn)在的汽車金融助力行業(yè)發(fā)展之外，還包括信任體系，拍賣平臺(tái)讓價(jià)格更透明以及電商平臺(tái)讓消費(fèi)者對(duì)二手車有了更高的接受度和認(rèn)識(shí)。

除了政策新之外，還有新模式，新發(fā)展。

上半年幾次區(qū)域論壇調(diào)查中有一些數(shù)據(jù)顯示，已經(jīng)轉(zhuǎn)型的車商大概52.7%，還有31.2%在計(jì)劃，在猶豫。另外還有13%比較小，經(jīng)營(yíng)面積不大的明確說不轉(zhuǎn)。甚至還有3.1%的地區(qū)不知道到底應(yīng)該怎么樣做，比較迷茫。

在二手車經(jīng)銷商發(fā)展競(jìng)爭(zhēng)激烈的情況下，新車增長(zhǎng)緩慢，二手車現(xiàn)在也比較難。未來(lái)會(huì)分為這樣幾個(gè)趨勢(shì)進(jìn)行整合淘汰：

第一，專業(yè)品牌二手車經(jīng)銷商，無(wú)論是獨(dú)立運(yùn)營(yíng)專業(yè)的大品牌，比如說澳康達(dá)，或者是經(jīng)銷商集團(tuán)，抑或是廠家品牌認(rèn)證二手車，這些都屬于這個(gè)歸類里面，就是專業(yè)品牌二手車經(jīng)銷商。

第二，規(guī)模高效。車商可能沒有做品牌，而是更多做規(guī)模、高效、中轉(zhuǎn)、批量車源。

第三，服務(wù)整合經(jīng)銷商，當(dāng)毛利不好時(shí)，提供一些其他的服務(wù)，通過整合服務(wù)提高營(yíng)收水平。

另外還有新能源汽車的發(fā)展機(jī)遇，所有二手車同行也要進(jìn)行新布局，從不確定性中尋找確定。當(dāng)前新能源汽車保有量超過千萬(wàn)輛，隨之而來(lái)是新能源二手車的交易，新能源二手車交易遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于燃油車，2-3年就開始有交易了。

目前新能源整體的滲透率達(dá)35.1%，還有很多融資租賃的車輛經(jīng)過2-3年以后會(huì)大量進(jìn)入二手車市場(chǎng)，所以車商要去做新能源二手車的布局。

從2021年中國(guó)汽車市場(chǎng)新車和二手車的對(duì)比以及美國(guó)、德國(guó)、日本的對(duì)比來(lái)看，新車和二手車對(duì)比的比例，中國(guó)只有0.67，而相比美國(guó)、德國(guó)、日本來(lái)說還有很大的滲透空間。用金融滲透率來(lái)對(duì)比的話，二手車板塊還可以進(jìn)行深度挖掘，挖掘出更多的內(nèi)容和更多的營(yíng)收點(diǎn)。

對(duì)國(guó)內(nèi)的二手車行業(yè)來(lái)說，行業(yè)發(fā)展中長(zhǎng)期向好，相比發(fā)達(dá)國(guó)家市場(chǎng)，仍有很大潛力。